SCPI Osmo Energie : simulation, rendement et avis

Mata Capital IM est agréée par l'AMF depuis le 28 septembre 2016 (agrément GP-16000024). Fin 2025, elle gérait 2,1 Md€ d'actifs répartis sur 26 fonds, dont 82,9 M€ pour Osmo Énergie, selon le rapport annuel 2025. Elle a des équipes à Paris, Lyon et Hambourg.

Osmo Énergie a démarré avec 9 000 parts de 150 € de nominal. Les investisseurs « sponsors » ont souscrit à 270 € jusqu'au 31 mai 2024. La capitalisation a atteint 119,1 M€ au 30 juin 2026, avec 36 M€ collectés sur le premier semestre 2026. Selon l'ASPIM, elle a collecté 47 M€ nets en 2025.

La page offre fixe trois axes :

• investir à terme 90 % du patrimoine hors de France, en Europe ;
• réduire les émissions de gaz à effet de serre des immeubles, par la sobriété d'usage et l'efficacité énergétique (objectif d'investissement durable, article 9 SFDR) ;
• viser des immeubles de taille moyenne, loués à des entreprises, dans tous les secteurs.

La note d'information autorise un endettement jusqu'à 40 % de la valeur des actifs. Nous la classons parmi les SCPI diversifiées et les SCPI européennes.

Osmo Énergie détient 26 immeubles pour 54 476 m², loués à 40 locataires. Le portefeuille de Cologne compte trois bâtiments, soit 28 actifs au total.

Les chiffres clés du bulletin :

• taux d'occupation financier de 100 %, sans vacance sur le trimestre ;
• durée ferme moyenne résiduelle des baux de 6,5 ans ;
• 1,73 M€ de loyers encaissés au trimestre ;
• 30 % d'immeubles neufs, récents ou rénovés, 70 % de seconde main.

Au deuxième trimestre 2026, la SCPI a acheté à Cologne un ensemble mixte de 6 472 m² pour 9,1 M€, loué à 72 % à Sprint Sanierung, à 25 % environ à Aldi et à 3 % environ à la Ville de Cologne (9,8 ans de bail ferme, rendement de 8,19 % acte en main). Elle a aussi acheté un commerce de 1 136 m² sur Princes Street à Édimbourg pour 4,53 M€, loué 15 ans ferme à Chick-fil-A (6,76 %). Mata Capital IM ne publie pas de taux d'occupation physique.

Le prix est de 300 € depuis la fin de la période « sponsors » au 31 mai 2024, où il était de 270 €. Il est resté stable depuis.

L'année 2025 est la première année pleine. Les acomptes mensuels sont passés de 1,50 € à 2,10 € à partir du versement du 2 octobre 2025. Sur les 7 %, 1,13 point correspond à l'impôt étranger réintégré. La performance globale annuelle 2025 est aussi de 7 %. Le rapport annuel précise que ce taux reflète la montée en charge du portefeuille.

En 2026, les acomptes restent mensuels : 2,30 € bruts par part en janvier et février, puis 1,64 € de mars à juin. Ce rythme de 1,64 € correspond à 6,56 % par an. Mata Capital IM vise 6 % brut par an à long terme et une performance globale annuelle de 6,50 %, des objectifs non garantis.

Aucune part n'attendait de retrait au 30 juin 2026. Depuis l'origine, 607 parts seulement ont été retirées, pour 397 045 parts en circulation. La valeur de retrait est de 264 €, et la société de gestion ne prélève aucune commission sur les retraits.

La collecte a atteint 18,65 M€ au deuxième trimestre, un record selon la société de gestion. Les retraits sont payés avec l'argent des nouveaux associés : la collecte reste l'indicateur à suivre.

Le bulletin du deuxième trimestre 2026 et la note d'information du 1er août 2026 détaillent les commissions.

Le DIC chiffre l'incidence annuelle des coûts à 6,62 % sur 10 ans, dont 0,75 % de frais de gestion et 4,27 % de coûts de transaction liés aux achats et ventes d'immeubles.

Avec la formule frais d'entrée divisés par taux de distribution, 12 % / 7 % donne 1,7 an de revenus, environ 21 mois. Au taux cible de 6 %, il faut 24 mois. Le délai de jouissance ajoute 5 mois : les parts entrent en jouissance le 1er jour du 6e mois. Comptez 26 à 29 mois avant de retrouver sa mise.

Les immeubles hors de France pèsent 72 % du patrimoine. L'impôt de ces pays est prélevé à la source : en 2025, il a représenté 1,13 point sur les 7 % distribués, selon le rapport annuel.

En France, les loyers étrangers échappent aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Les conventions fiscales évitent la double imposition, par crédit d'impôt ou taux effectif global. Les loyers français restent des revenus fonciers classiques. Le détail est sur notre page consacrée à la fiscalité des SCPI européennes.

Pour l'IFI, la valeur au 31 décembre 2025 est de 242,35 € par part pour un résident et de 66,31 € pour un non-résident.

Selon la brochure d'octobre 2026, Osmo Énergie est :

• finançable à crédit ;
• accessible en nue-propriété ;
• ouverte aux versements programmés dès 1 €, en pleine propriété et en nue-propriété ;
• compatible avec le réinvestissement automatique des dividendes dès 1 €.

Mata Capital IM ne publie pas de liste de contrats d'assurance vie référençant Osmo Énergie dans ses documents consultés au 30 septembre 2026.

Osmo Énergie détient le label ISR V2023 et a réussi son audit de suivi en 2026. Elle est classée article 9 du règlement SFDR. Au 30 juin 2026, 18 actifs sont alignés sur la trajectoire carbone CRREM 2030, et 10 locataires sont engagés dans une démarche de sobriété énergétique.

Le DIC classe Osmo Énergie en risque 3 sur une échelle de 7. La durée de placement recommandée est de 10 ans.

Le profil type est un épargnant imposé dans une tranche marginale élevée, qui commence avec une petite somme, cherche des revenus mensuels et accepte un fonds jeune sur cette durée. Un épargnant qui préfère éviter tout risque de change, vu le poids du Royaume-Uni, ou qui pourrait avoir besoin de son capital avant trois ans regardera d'autres solutions. Ce profil type n'est pas un conseil personnalisé.

Selon l'ASPIM, les SCPI diversifiées ont distribué 5,99 % en moyenne en 2025, pour une performance globale annuelle de 6,27 %. Elles ont collecté 3 355 M€ nets et pèsent 18 569 M€. Osmo Énergie se place au-dessus, avec 7 % distribués et 7 % de performance globale en 2025.

Trois éléments des documents officiels complètent la lecture.

• Le prix de 300 € dépasse de 21,4 % la valeur de réalisation, 247,06 € au 31 décembre 2025. Il reste 1,3 % sous la valeur de reconstitution, 303,86 €.
• La dette était de 10,67 % fin 2025, puis de 0 % au 30 juin 2026. La SCPI dispose de deux lignes de crédit de 3 M€ et 5 M€. Le rapport annuel prévoit une hausse progressive vers 20 % à 25 % de la capitalisation, en partie dans la devise des actifs pour limiter le risque de change.
• L'acompte mensuel, porté à 2,10 € fin 2025, s'établit à 1,64 € depuis mars 2026. Ce niveau reste au-dessus de la cible de 6 %.

Pour comparer, voyez la SCPI Comète et Remake Live, deux SCPI récentes également présentes au Royaume-Uni.

Informations issues des documents publiés par Mata Capital IM, à jour au 30 septembre 2026. Seuls la note d'information, le DIC et les statuts font foi. Comme tout placement immobilier, le capital et les revenus ne sont pas garantis ; la revente dépend de la demande. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.